Cambiar 10.000 € a dólares a 1,1253 y volver a euros a 1,0990 deja 198,43 € tras las comisiones
La calculadora de ganancias por tipo de cambio calcula cuánto ganas o pierdes cuando cambias euros a dólares y más tarde vuelves a euros, restando el margen que cobra el proveedor en las dos operaciones. Con un tipo base de 1,1253 dólares por euro y una comisión de 0,2 % por tramo, 10.000 € compran 11.230,54 $ a un tipo aplicado de 1,1231 $. Si el tipo base baja a 1,0990, el dólar se ha encarecido frente al euro: con la misma comisión el tipo aplicado de venta es 1,1012 $, recuperas 10.198,43 € y te quedan 198,43 € (1,98 %).
Con una comisión de 1,5 % por tramo la misma operación pierde 63,33 €, aunque el tipo se movió a tu favor un −2,34 %, porque el tipo de equilibrio sube a 1,0920 $. Esta página explica cuándo conviene este cálculo, cómo se hace, cómo el margen del proveedor se convierte en un tipo de equilibrio, qué resultado da vender a distintos tipos, cómo tributan en España las ganancias y los intereses, y qué errores y límites debes tener presentes.
Cuándo conviene calcular la ganancia por tipo de cambio
Hay quien compra dólares cuando le parecen baratos y los vende cuando suben. Otros solo quieren decidir si cambian pronto el dinero de un viaje o de unos estudios, o cuánto pierden si convierten hoy los dólares que les sobraron. En todos los casos el tipo que aparece en las noticias no es el tipo al que operas: el proveedor compra y vende con un margen, y un movimiento pequeño del mercado a menudo no cubre el coste de ir y volver.
La calculadora también sirve si ya tienes dólares. Cambia el importe a dólares, escribe el tipo medio al que los compraste y deja la comisión de compra en 0: verás qué recuperarías si vendes ahora y a qué tipo base quedarías en equilibrio.
Cómo se calcula
Aquí el tipo se expresa en dólares por cada euro, como en las cotizaciones del BCE. Eso invierte la lectura: cuanto más baja el tipo, más caro está el dólar y más euros recibes al volver.
- Introduce el capital en euros o el importe en dólares que tienes.
- Introduce los tipos base de compra y de venta en dólares por 1 euro, es decir, el tipo de mercado antes de cualquier margen.
- Introduce la comisión de compra y la de venta en porcentaje. Tipo aplicado de compra = tipo base ÷ (1 + comisión de compra); tipo aplicado de venta = tipo base ÷ (1 − comisión de venta).
- Dólares comprados = capital × tipo aplicado de compra. Euros recibidos = dólares comprados ÷ tipo aplicado de venta.
- Resultado = euros recibidos − capital, y rentabilidad = resultado ÷ capital. El modo de tipo objetivo resuelve la misma ecuación al revés y da el tipo base de venta que produce tu rentabilidad objetivo.
El resultado se descompone en tres partes: la parte por el cambio de tipo, menos la comisión pagada al comprar y la pagada al vender. Las filas bajo la calculadora muestran el mismo desglose.
| Parte (ejemplo por defecto) | Cálculo | Importe |
|---|---|---|
| Dólares comprados | 10.000 × 1,1253 ÷ 1,002 | 11.230,54 $ |
| Parte por el cambio de tipo | 11.230,54 $ × (1 ÷ 1,0990 − 1 ÷ 1,1253) | +238,83 € |
| Comisión de compra (0,2 %) | 11.230,54 $ ÷ 1,1253 × 0,2 % | −19,96 € |
| Comisión de venta (0,2 %) | 11.230,54 $ ÷ 1,0990 × 0,2 % | −20,44 € |
| Resultado | Suma de las tres líneas anteriores | +198,43 € |
Tipo base, tipo aplicado y márgenes del proveedor
El 16 de octubre de 2026 el tipo de cambio de referencia del euro publicado por el Banco Central Europeo era de 1,1253 dólares estadounidenses por euro. Un tipo de referencia sirve para comparar; no es un tipo al que puedas operar. Quien te vende dólares te da menos de lo que marca el tipo base y quien te los compra de vuelta te cobra más. Esa diferencia es el margen, y es el coste que la calculadora descuenta de tu resultado.
La tabla muestra cómo cinco márgenes de ejemplo cambian los tipos que obtendrías a partir de un tipo base de 1,1253. Son ilustraciones del tamaño del efecto, no tarifas de ningún proveedor.
| Canal de ejemplo | Margen por tramo | Dólares por euro al comprar dólares | Dólares por euro al volver a euros |
|---|---|---|---|
| Efectivo o casa de cambio | 3 % | 1,0925 $ | 1,1601 $ |
| Tarjeta o transferencia bancaria | 1,5 % | 1,1087 $ | 1,1424 $ |
| Servicio de cambio en línea | 0,5 % | 1,1197 $ | 1,1310 $ |
| Cuenta multidivisa | 0,2 % | 1,1231 $ | 1,1276 $ |
| Sin margen | 0 % | 1,1253 $ | 1,1253 $ |
Algunos servicios anuncian que no cobran comisión y recogen su margen en el tipo. Compara el tipo que te ofrecen con el tipo base, no solo la línea de comisión. Si la pantalla de confirmación muestra el tipo exacto que se aplicará, escríbelo como tipo base y deja la comisión en 0: el resultado es el mismo.
Tipo de equilibrio y tipo de venta objetivo
Tipo base de equilibrio = tipo base de compra × (1 − comisión de venta) ÷ (1 + comisión de compra). Solo hay ganancia si el tipo base de venta es menor que ese valor. El tipo que produce una rentabilidad objetivo r es el de equilibrio dividido entre (1 + r). La calculadora redondea ambos valores a la baja en el cuarto decimal, porque redondear al alza te dejaría unos céntimos por debajo.
| Comisión (igual al comprar y al vender) | Tipo de equilibrio | Bajada necesaria | Objetivo de 3 % | Objetivo de 5 % |
|---|---|---|---|---|
| 3 % (efectivo o casa de cambio, ejemplo) | 1,0597 $ | 5,83 % | 1,0288 $ | 1,0092 $ |
| 1,5 % (tarjeta o transferencia bancaria, ejemplo) | 1,0920 $ | 2,96 % | 1,0602 $ | 1,0400 $ |
| 0,5 % (servicio de cambio en línea, ejemplo) | 1,1141 $ | 1,00 % | 1,0816 $ | 1,0610 $ |
| 0,2 % (cuenta multidivisa, ejemplo) | 1,1208 $ | 0,40 % | 1,0881 $ | 1,0674 $ |
| 0 % (sin margen) | 1,1253 $ | 0,00 % | 1,0925 $ | 1,0717 $ |
Las cifras parten de un tipo base de compra de 1,1253 $. Con un margen de 3 % por tramo, el tipo tiene que bajar 5,83 % solo para quedar en equilibrio. Elegir una vía de cambio más barata pesa tanto como acertar con la dirección del tipo.
Resultado según el tipo de venta
Esta tabla mantiene el capital de 10.000 €, el tipo base de compra de 1,1253 $ y la comisión de 0,2 % en cada tramo, y cambia solo el tipo al que vendes. Las barras bajo la calculadora muestran la misma comparación con tus datos.
| Tipo base de venta | Respecto al tipo de compra | Euros recibidos | Ganancia o pérdida | Rentabilidad |
|---|---|---|---|---|
| 1,0690 $ | −5,00 % | 10.484,64 € | +484,64 € | +4,85 % |
| 1,0915 $ | −3,00 % | 10.268,51 € | +268,51 € | +2,69 % |
| 1,0990 $ | −2,34 % (ejemplo) | 10.198,43 € | +198,43 € | +1,98 % |
| 1,1028 $ | −2,00 % | 10.163,29 € | +163,29 € | +1,63 % |
| 1,1140 $ | −1,00 % | 10.061,11 € | +61,11 € | +0,61 % |
| 1,1208 $ | −0,40 % (equilibrio) | 10.000,07 € | +0,07 € | 0,00 % |
| 1,1253 $ | 0,00 % | 9.960,08 € | −39,92 € | −0,40 % |
| 1,1366 $ | +1,00 % | 9.861,06 € | −138,94 € | −1,39 % |
| 1,1478 $ | +2,00 % | 9.764,84 € | −235,16 € | −2,35 % |
Si vendes al mismo tipo al que compraste, aún pierdes 39,92 €, porque pagas la comisión una vez en cada operación. La fila de equilibrio muestra unos céntimos de ganancia porque el tipo se redondea a la baja en el cuarto decimal.
Impuestos: ganancias por divisas e intereses
Esta sección resume el texto de la Ley 35/2006 del IRPF consolidada en el BOE y no sustituye el asesoramiento sobre tu caso. El artículo 33.1 define como ganancias y pérdidas patrimoniales las variaciones en el valor del patrimonio que se ponen de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en su composición, salvo que la ley las califique como rendimientos. El artículo 46.b incluye en la renta del ahorro las ganancias y pérdidas patrimoniales que se ponen de manifiesto con ocasión de transmisiones de elementos patrimoniales.
Los intereses de una cuenta o depósito en dólares son otra cosa. El artículo 25.2 considera rendimientos del capital mobiliario los intereses y cualquier otra retribución pactada por la cesión a terceros de capitales propios, y el artículo 46.a los incluye en la renta del ahorro.
El artículo 76 fija la escala de la base liquidable del ahorro en su redacción vigente desde el 1 de enero de 2025 (Ley 7/2024): 9,5 % hasta 6.000 €, 10,5 % de 6.000 € a 50.000 €, 11,5 % de 50.000 € a 200.000 €, 13,5 % de 200.000 € a 300.000 € y 15 % a partir de 300.000 €. Esa escala corresponde a la parte estatal; la cuota autonómica se calcula aparte. Para saber cómo declarar una operación concreta, consulta a la Agencia Tributaria o a un asesor fiscal. La ganancia que muestra la calculadora es antes de impuestos.
Errores frecuentes
- Usar el tipo de mercado para las dos operaciones: si supones que compras y vendes al tipo base, el resultado sale inflado por el margen que pagas dos veces.
- Leer el tipo al revés: aquí se escribe en dólares por cada euro, por ejemplo 1,1253. Una cifra como 0,8887 son euros por dólar y da un resultado equivocado.
- Pensar que ganas cuando el tipo sube: si el tipo sube, recibes más dólares por euro y el dólar está más barato. Para ganar con dólares compras y esperas a que el tipo baje.
- Contar la comisión una sola vez: se paga al comprar y otra vez al vender. Comprueba que las dos casillas están rellenas.
- Sumar la comisión dos veces: si escribes el tipo que el proveedor te aplica de verdad, deja la comisión en 0, porque ya está incluida.
- Fijarse solo en la comisión y no en el tipo: un servicio sin comisión puede aplicar un margen a través del tipo que ofrece.
Límites
- La calculadora no consulta tipos en directo. Tú introduces todos los tipos y comisiones.
- No incluye el redondeo al céntimo del proveedor ni las comisiones mínimas o máximas de algunos servicios.
- No incluye los intereses ni los impuestos de los depósitos en dólares, ni las comisiones de transferencia o de recogida de efectivo.
- Calcula una compra y una venta. Si compraste en varias veces, escribe tu tipo medio.
- Los importes se muestran al céntimo y no se calculan importes superiores a 10.000 millones de euros.
Fecha de referencia El tipo de referencia del BCE de 1,1253 dólares por euro del 16 de octubre de 2026 se leyó en los datos publicados por el BCE el 17 de octubre de 2026, y el texto de la ley consolidada se leyó el mismo día. Los tipos de venta de los ejemplos son supuestos para el cálculo, no previsiones.
Fuentes
- 01Banco Central Europeo: tipos de cambio de referencia del euro (datos diarios, últimos 90 días)16 de octubre de 2026: 1,1253 dólares estadounidenses por euro
- 02BOE: Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (texto consolidado)Artículos 25.2, 33.1, 46 y 76 (escala del ahorro vigente desde el 1 de enero de 2025)
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la ganancia por tipo de cambio?
Dólares comprados = capital × tipo base de compra ÷ (1 + comisión de compra), y euros recibidos = dólares comprados ÷ (tipo base de venta ÷ (1 − comisión de venta)). Con 10.000 € a un tipo base de 1,1253 y una comisión de 0,2 % por tramo compras 11.230,54 $ y, si vendes a 1,0990, recibes 10.198,43 €: una ganancia de 198,43 € (1,98 %).
¿Cómo se calcula el tipo de equilibrio?
Tipo de equilibrio = tipo base de compra × (1 − comisión de venta) ÷ (1 + comisión de compra). Con 1,1253 y 0,2 % por tramo es 1,1208 $, solo un 0,40 % por debajo del tipo de compra. Con 1,5 % por tramo es 1,0920 $ y con 3 % por tramo es 1,0597 $. La calculadora redondea el valor a la baja en el cuarto decimal.
¿Por qué el tipo que me dan no coincide con el de referencia del BCE?
El tipo de referencia del BCE fue de 1,1253 dólares por euro el 16 de octubre de 2026. Es un punto de comparación, no un tipo al que puedas operar. El proveedor te da menos dólares por euro que el tipo base al comprar y aplica un tipo peor al volver; ese margen es la comisión que introduces.
¿Por qué gano cuando el tipo baja?
El tipo se expresa en dólares por cada euro. Si compras dólares con 1,1253 y luego el tipo baja a 1,0990, cada dólar vale más euros que cuando lo compraste, así que al volver a euros recuperas más de lo que pusiste. Si el tipo sube, ocurre lo contrario.
¿Por qué pierdo aunque el tipo se haya movido a mi favor?
Porque las comisiones de las dos operaciones pueden superar la ganancia. Pasar de 1,1253 a 1,0990 es una bajada del 2,34 %, pero con 1,5 % por tramo el tipo de equilibrio es 1,0920 $ y la operación pierde 63,33 €. Con 0,2 % por tramo gana 198,43 €.
¿Puedo calcular los dólares que ya tengo?
Cambia el importe a dólares y escribe los dólares que tienes, el tipo medio al que los compraste y 0 como comisión de compra. Con 5.000 $ comprados a 1,0900 y vendidos a 1,1253 con una comisión de venta de 0,2 %, recuperas 4.434,37 € frente a 4.587,16 € invertidos, una pérdida de 152,79 €, y el tipo base de equilibrio es 1,0878 $.
¿Puedo calcular el tipo de venta para una rentabilidad objetivo?
Cambia el cálculo a tipo objetivo e introduce la rentabilidad. Para un 3 % con un tipo de compra de 1,1253 debes vender a 1,0925 $ o menos sin comisiones, a 1,0881 $ o menos con 0,2 % por tramo y a 1,0602 $ o menos con 1,5 % por tramo.
¿Tributan las ganancias por divisas en España?
Según el artículo 33.1 de la Ley 35/2006 del IRPF, son ganancias patrimoniales las variaciones en el valor del patrimonio que se ponen de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en su composición, y según el artículo 46.b las derivadas de transmisiones forman parte de la renta del ahorro. Los intereses de depósitos son rendimientos del capital mobiliario (artículo 25.2). Para tu caso, consulta a la Agencia Tributaria o a un asesor.